行业信息科技重点关注人工智能及云计算相关个股

信息科技：重点关注人工智能及云计算相关个股 荐 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业策略：节前一周申万一级计算机指数上涨4.67%，同期上证综指上涨0.95%，沪深 00指数微幅上涨0.60%，中小板指数上涨2.01%，创业板指数上涨5.16%，节前市场整体呈现小幅反弹迹象。春节期间，海外风险资产一片腥风血雨，避险情绪急速攀升。但考虑到A股风险前期释放已比较充分，且假期期间人民币汇率已稳中有升，相主要是外方客户的产品设计存在缺陷。部分外方客户对输入国技术法规不够熟悉对于情况非常糟糕的外围环境，中国经济仍处于相对较好的境地，因此我们对节后市场表现不会过度悲观，但仍然持谨慎观望态度。

投资策略方面，经历过此 跌，当前计算机行业TTM估值下降到75倍左右，行业整体估值尚未到绝对低估的水平，考虑到中线宏观经济形式不乐观政策从台积电财报不明朗，因此应精选能够穿越周期、景气度向上的细分行业和个股，个股选择上应兼顾安全边际（PEG