细数P2P跑路三阶段平台自身风控最关键

细数P2P跑路三阶段 平台自身风控最关键

自2013年5月11号央视首次正面报道p2p之后，一年多来，我国的互联金融事业狂飙突进，各种各样的p2p平台如雨后春笋，不断涌现。当然，伴随着p2p的发展，跑路作为一种典型的符号，也始终如幽灵一般不时在投资者心中浮现。

整理过往平台跑路的原因，总结当前平台暴露的乱象，或许能让我们对平台跑路有下一步的预见！

第一阶段：浑水摸鱼经营不善

我国贷平台最早跑路的原因，主要可分为两种，首先是p2p络贷款平台毫无认真做生意的计划，恶意欺骗卷钱跑路。

不能否认，p2p作为一众崭新的投资理财渠道，13年的时候我国还有大量的理论和实践空白，于是一些不法分子趁虚而入，他们利用人性贪婪的弱点，标出极高的利率吸引投资者

，进而携款跑路，这也算是平台跑路的始祖吧。

当然，也有很多平台，其本身成立时并非将来准备要跑路，出于恶劣的竞争环境及薄弱的风控和管理能力、资金时间错配等，导致平台运营出现巨额亏损、入不敷出，而最终不得不跑路。

第二阶段：自担保掩耳盗铃

有了前面跑路的惨痛教训，我国的p2p平台也在不断进行升级和改进。出于投资者对贷安全性的极大顾虑，这阶段的平台则祭出了担保的大旗。

实际上，这期间成立的许多贷平台最初正是依靠担保公司的背景资源起家的，自融自担，天然一体。出于利益驱动的无限膨胀、担保能力的明显受限，最终导致资金链断裂，大批的平台因此又倒闭了。

银监会在2014年7月31日签发文件指出，近期发生多起因融资性担保机构违规关联担保等引发的风险事件，“大多是融资性担保公司的关联方通过另设理财类公司或P2P平台等方式向社会集资，再由融资性担保公司提供担保，并将募集的资金用于关联交易或民间借贷等活动”。由此可见，国家此时也意识到平台自担的巨大风险。

当前阶段：第三方担保安全？

度过前两个阶段，通过引入非关联的第三方担保公司，为项目提供100%本息全额担保，似乎是个转移风险的不错选择，但是实际上这其中仍有巨大潜在风险，未来跑路的平台也极有可能出现在这里！

譬如，继中光财富融资担保（北京）有限公司遭遇董事长出事之后，近日，为p2p平台提供担保服务的中光担保又曝出被最高人民法院列入“失信被执行人”名单。

据了解，中光担保成立于2010年，是经国家工商行政管理总局核准、在北京市注册成立的国有企业控股的专业信用担保公司。不论从名头还是从实力上讲，中光都绝对算的上是担保机构中的高大上，

数据统计显示，自2014年以来中光担保涉及的案件共12起，其中4起已结案，还在执行中的8起案件涉及金额超过1.72亿元。除了这些诉讼案件，利道、爱钱帮、银客、银豆等互联金融平台都是中光担保的“大客户”。中光担保一旦状况进一步恶化，和中光合作的这些p2p将情何以堪？

实际上，这还算好的，据一位P2P行业资深人士说，由于坏账率居高不下，愿意介入本行业的融资性担保公司并不多，目前P2P贷担保绝大多数是由缺乏业务的小融资担保公司和非融资性担保公司在做，他们往往更加缺乏足够的抗风险能力。

可以想象，在目前这种局面下，等经济周期风险一旦爆发，担保破产、平台跑路的情形肯定会大量出现！

关键在于平台自身风控

早在今年7月份，银监会创新部主任王岩岫就曾有过一次公开表态，提出P2P应该有行业门槛，不应该汇集资金，本身不得进行担保，不得承诺贷款本金的收益，不承担信用风险和流动性风险等。此番表态也被普遍认为是监管定调，其中去担保化可谓是明显的一个特点。

纵然面对当前的种种现实，去担保化似乎还不能在中国落地，但是不能否认，随着我国征信体系的不断完善和投资者的进一步成熟，这必将是我国p2p未来的趋势。

综合各种因素考虑，结合目前我国排名靠前的几大平台，当期似乎真正能确保平台安全的不是别人，而正是平台自身的风控。

“风控永远高于担保，二者不能相提并论。风控是每一个P2P平台的核心，担保只是一种手段。这是一个生存之道，也是对投资人的保障。”翼龙贷总经理赵洋近日的一段演讲分享似乎为我们道出了这其中的一些真相。