行业方正证券市场一致预期数据应用周报

方正证券：市场一致预期数据应用周报 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

市场情绪走势：

净利润预测同比增长率不仅数值上反映出各行业未来业绩预期成长空间，并从变动趋势上反映出市场情绪的变化。

整个市场情绪近期有向上微调迹象，未来业绩预期成长空间较看好如下行业：

市场一致预期数据应用：量化选股基于一致预期原理，采用EM指标体系，围他高要求自己绕市场分析师研究报告等相关数据进行模型构建、选取投资组合，以期截取机构投资者采纳分析师研究报告意见转换成相应市场行为所产生的收益。

1）多头组合（四只）2012年累计绝对收益达 5.28%，201 年年初至12月1 日累计绝对收益达52.51%；多头组合（十只）2012年累计绝对收益达24. 6%，201 年年初至12月1 日累计绝对收益达 4. %；空头组合2012年累计下跌27.89%，201 年年初至12月1 日累计下跌21.95%。同期，HS 00上涨7.55%和下跌了2.7%。

2）多头四只组合周度换手率24%，平均每两周更换1只标的，具有一定可操有喜亦存忧。首先作性；多头十只组合周度换手率 %，平均每周更换2- 只标的，操作性略差，但组合中标的股价近期上涨为大概率事件，组合可作为样本池参考。