高考加油半导体电子设备退潮之后买什么荐5股魏家

半导体、电子设备：退潮之后买什么 荐5股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

◆行业观点电子板块为何这么强？1）由于周期股缺乏亮点，市场风格偏好成长股，而大陆电子企业凭借逐步参与全球分工，正在迅速崛起，新传媒企业也凭借中国经济崛起后的文化崛起，得到市场资金普遍认可；2）电子各细分行业龙头业绩喜人，催升板块热度：如触摸屏龙头欧菲秋季女装面料创新尤其突出光和长信科技，安防龙头之一大华，声学龙头歌尔声学； ）下游消费电子领域创新不断，如Googleglass，智能手表，三星新主力机型等，加上国内优质公司逐步切入这些产品供应链，代表公司如歌尔声学、德赛电池和水晶光电等，使得市场更加认可电子未来成长逻辑。

大陆电子企业崛起的背后逻辑？大陆电子企业逐渐参与全球分工应以2010年莱宝高科切入苹果iPhone供应链为起点，后续越来越多企业切入到下游国际消费电子巨头供应链，代表性企业有歌尔声学、欧菲光、德赛电池等，我们认为背后逻辑为：

1）大陆已成为全球最大的智能市场、平板电脑市场和笔记本市场，有利于本土零部件供应商拓展客户；2）大陆已经成为全球消费电子制造基地，如代工巨头富士康等主要基地都在大陆，国际灯具巨头飞利浦等生产代工80%都在大陆，由于占有地理优势和本土优势，大陆电子零部件企业也更加容易通过这些代工巨头切入国际巨头供应链； ）大陆电子企业自200 年起，“国家”崩溃了不但能享受大陆劳动人口红利，还开始享受国内IT工程师红利（大学扩招，直接导致IT等专业毕业生薪资水平自200 年后基本没有上涨过）4）由于A股风格问题，大陆电子企业大多被给予较高估值，使得这些企业具有更多的资金去投入研发、收购、扩产和客户开拓等方面；