半导体电子设备持续看好消费电子板块反弹机鼓励

半导体、电子设备：持续看好消费电子板块反弹机会 类别： 机构： 研究员：

在某种程度上会遏制或者加大盗版的难度和技术门槛[摘要]

川财周观点根据旭日大数据的报告，上半年华为出货超过9000万部，预计全年出货有望超过2亿部。OPPO、小米、vivo在一季度的出货量分别在1809、2 6、151 万部，国内几大品牌出货量均略超预期。18年Q1智能销量同比下滑主要受去库存以及新机创新不足影响，随着安卓系自今年4月份以来密集发布年度旗舰机型，已带动供应链进入新的备货阶段，并且在近期发布的出货量数据也已有所反应。此前A股消费电子版块对前期利空已基本反应充分，目前版块估值水平较低，安全边际较高，版块基本面也有所回暖，建议布局深度参与创新机型的供应链厂商，相关标的：欧菲科技、东山精密等。近期台湾第二大代工企业联华电子子公司和舰拟赴A股上市，在一定程度上反映了我国半导体市场的高景气和台湾厂商对大陆半导体产业发展前景的认可。

建议关注在国产替代过程中首先能得到应用的材料端和设备端，相关标的：

北方华创、上海新阳等。

市场表现本周川财信息科技指数下跌4.06%，上证综指下跌 .52%，收于2747.2 点，电子行业指数下跌5.00%，收于2608.12点。电子行业指数版块排名20/28，整体表现较差。周涨幅前三的个股为传艺科技、华微电子、国科微，涨幅分别为11.8 %、10.61%和10.04%。跌幅前三的个股分别是德豪润达、大华股份、晓程科技，跌幅分别为29. 6%、21.29%和19.65%。

行业动态7月2日，金山云与日照市签署战略合作协议。根据协议，双方总投资18亿打造智慧云谷，将全面建设北方最大的云计算核心节点数据中心、大数据中心基地及各种云平台。（新浪科技）据《日本经济》报道，百度与日本软银旗下的自动驾驶公司SBDrive达成协议，在自动驾驶大巴领域展开合作，百度将进入日本自动驾驶车辆市场。

（新浪科技）公司公告三安光电（60070 ）：本公司接控股股东三安集团通知，截止2018年7月2日，三安集团通过上海证券交易所交易系统累计增持本公司股份 05 .94万股，增持金额6.22亿元，约占本公司总股本的0.75%；增持后，三安集团持有本公司股份 .51亿股，约占本公司总股本的8.61%。

风险提示：行业景气度不及预期；技术创新对传统产业格局的影响。