工业综合建议关注航母等主题荐股的

工业综合：建议关注航母等主题 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业核心观点：

上周申万国防军工指数下跌7.14%，同期上证综指下跌2.25%，创业板指下跌2.57%，申万国防军工指数跑输上证综指和创业板指。1、从细分板块来看，上周国防军工板块7.14%的跌幅在申万一级行业涨跌幅排名居后。2、从我们构建的军工集团指数变化来看，上周中国航发跌幅最小，平均下跌4.66%；此外，与传统军工集团相比，上周中证民参军指数下跌5.80%，在军工集团指数排名中排名居中。 、从个股表现来看，申万国防军工板块及民参军上市公司名单中，剔除停牌个股后，上周涨幅排名前五的个股分别为海康威视（11. 2%）、龙溪股份（9.50%）、中天科技（ .26%）、和晶科技（1.75%）以及乐普医疗（1.54%）；上周跌幅排名前五的个股分别是北化股份（-21.58%）、中国嘉陵（-19.56%）、湖南天雁（-18.82%）、江南红箭（-17.97%）以及凌云股份（-17.81%）。

售价在4280元。当时 短期来关注低估值和主题驱动的品种。首先，由于市场系统性风险影响，军工整体回调，整体估值已经位于中枢以下，如四创电子、国睿科技等标的已经跌破前期市场一致预期，预期后续市场将较多关注估值是否合理，所以建议参与四创电子、国睿科技、杰赛科技等左侧投资机会。其次，军工与事件驱动具有高度敏感性，2 日C919大型客机高速滑行抬前轮试验，预计首飞很快进行（民航资源）；我国首艘001A型国产航母船坞注水完成，预计很快下水（环球军）等，建议关注相关主题个股，如中船防务、中航机电等。

中期关注混改驱动。发改委发言人严鹏程在1 日确认混改第一批9家试点的方案已基本批复；第二批10家试点企业名单已经确定，其中9家企业已正式上报试点方案，拟近期批复实施，预计年内将取得阶段性进展；第三批试点的遴选工作已着手启动，前两批19家试点企业中军工领域较多，有7家企业；随着第二批方案的正式批复及第三批的遴选，我们认为军工混改会有新的行情申万宏源研究军工组推荐投资组合第十三期第八周市场表现：上周国防军工投资组合绝对收益-7.98%，累计收益5.11%；上周组合相对申万军工取得-0.84%超额收益，累计6.15%超额收益；上周组合相对沪深 00取得-7.41%超额收益，累计8.08%超额收益。本周给予申万宏源国防军工投资组合：中船防务、中国船舶、国睿科技、杰赛科技、中航机电、中国卫星。