信息科技运营商争相推动物联网商用荐4股公开

信息科技：运营商争相推动物联商用 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点市场回顾上周沪深 00下跌0.56%，中小板上涨0.56%、创业板下跌0.46%。TMT大板块中通讯板块下跌0.1 %，传媒上涨0.51%，计算机上涨2.76%，电子下跌1.25%。

通讯板块个股方面，本周涨幅前五名的公司分别为：海量数据（ 7. 5%）、数据港（22.6 %）、中际装备（1 .92%）、汇纳科技（8.98%）、太辰光（8.92%）。本周跌幅前五名的公司分别为：武汉凡谷（-12.68%）、立昂技术（-9.59%）、深桑达A（-8. 5%）、鹏博士（-8.2 %）、中通国脉（-5.69%）。

投资建议近日，2017物联产业峰会于上海举行。中国信通院与中兴通讯联合主办，以“开放、智慧、共赢”为主题，携手电信运营商与行业生态伙伴，聚焦物联平台、安全芯片、智慧城市、智慧出行、智慧家庭。中国电信宣布已建成全球首个全覆盖NB-IoT商用络，并计划在2018年正式商用eMTc络。中国移动的大连接战略将驱动万物互联，深耕物联八大领域。中兴通讯推出了全新的兴云ThingxCloud物联使能平台。

随着运营商络建设的不断完善，物联产业具备了连接的基础，运营商终端补贴政策使得通讯模组使用本钱逐步具有较强的市场竞争力，物联产业的连接数增长有望进一步加速。物联被视为5G重要的运用场景，也是人工智能的基础。我们认为万物互联发展路径包括“连接—感知—智能”三阶段，目前处于物联发展第一阶段即物联连接数快速增长阶段。物联连接数的增长将直接带动智能终端相关芯片、模组、控制器的规模放量，平台的价值进一步凸显。重点推荐宜通世纪（物联CMP+AEP平台，中国联通物联重要合作伙伴）、高新兴（收购中兴物联、中兴智联，物联模组+电子车牌）、拓邦股份（智能控制器）、中兴通讯（5G\NB-IOT装备商，平台提供商），关注日海通讯（收购艾拉物联、龙尚科技，物联模组+平台）、广和通（通讯模组）、移为通讯（通信模组+终端）、和而泰（智能控制器）、金卡智能（智能燃气表）、新天科技（智能水表）等。

GPP首个5G标准冻结，全球5G商用进程步步推进。国内目前5G技术研发试验第三阶段工作已启动，重点是面向商用前的产品研发、验证和产业协同。预计明年6月有望出台5G商用或接近商用产品。继续看好5G产业链的投资机会。从投资时序的角度，我们推荐最先受益的光纤光缆行业，而装备商得益于产业链地位的提升有望成为最为受益的细分领域。具体细分领域方面，基站、传输装备：重点推荐5G龙头中兴通讯，另外烽火通讯有望受益于5G传输需求的增长。光纤光缆：

建议投资者关注亨通光电、中天科技、长飞光纤光缆。光器件：重点推荐光迅科技，建议关注新易盛、天孚通信、中际旭创、博创科技。

风险提示：5G商用进度不及预期；物联产业发展不及预期；市场系统性风险