高考加油信息科技结构性行业机会和跨界转型成为热点魏家

信息科技：结构性行业机会和跨界转型成为热点 荐7股 - 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点1、展望：结合目前的流通市值、动态估值水平，通信板块2014年靓丽表现的两个关键驱动力（受益4G大幅投资和行业信息化发展推动，以及低市值上市公司的市值管理带动估值大幅提升）在2015年对行业整体的投资机会边际效应预期会递减，展望2014年四季不是一年两年就完成了度到2015年上半年，前期我们下调行业评级为“谨慎推荐”，维持不变，重点关注结构性行业机会和跨界转型个股，2015年行业展望关键词：电信络IT化变革、国企改革、转型&并购、产业互联、操作冷门股的收益不一定比热门股差。 近段时间军事通信、华为终端产业链。

2、近期重点推荐：信威集团（公告利好不断、实际控制人相关重大海外项目“尼加拉瓜运河”项目12月22日开建等）、海格通信（非公开发行融合大股东增持、管理层及核心骨干信托持股计划，进入军品订单旺季、外延进展）、鹏博士（大股东增持、固用户及管线资源价值重估）、中国联通（低估值、国企改革）、科华恒盛（完成股权激励授予、具外延空间、低估值）以及高鸿股份、高新兴等，并关注高通反垄断结果临近背景下专利价值体系重估的中兴通讯、新世纪、积极转型的4G板块个股世纪鼎利和三维通信等。

、维持中长期看好三个方向：

1）安全领域信息化及国产化军用北斗/卫星通信：首推中创信测（信威集团）、海格通信、振芯科技。

海防信息化：水面上的安全－岛礁水面监控（海兰信）、水面下的安全－（长城信息、中天科技、通光线缆、亨通光电）。

集群专：东方通信、海能达、海格通信。

2）电信变革：

鹏博士：民资准入持续推动、宽带/IDC资源协同、平台型布局。

中国联通：混合所有制改革、固/LTE融合优势、IT系统集中化变革带来的业务模式创新。

）转型：首重平台型企业打造。

高鸿股份－打造互联充值/卡兑换、支付两个千亿空间的流水平台；新世纪－数字天域借壳、上亿量级的跨国应用分发平台；高新兴－打造视频监控开放式云平台、以及智能交通/智慧城市整合规划；星锐捷－高校信息化“微哨”平台、数据通信设备市场的国产化推进；宜通世纪－移动数字营销平台的布局。