联讯证券低级错误频出家公司回复股转系统源泉

联讯证券：低级错误频出 9家公司回复股转系统问询函 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一、热点评论随着新三板市场快速扩容，良莠不齐现象愈发明显，尤其是部分挂牌的中小企业信息披露意识较为淡薄。针对新三板挂牌公司年报中所存在问题，全国股转系统此前密集发布监管问询函，这些问询函涉及1 份年报、 0余项问题，整体来看，风险披露、关联交易、数据的不一致性、表达含混等问题成为此前监管层关注挂牌公司年报信披的重点。按照监管要求，被问询的挂牌企业，需就各自问题做出书面说明，按期将说明材料报送给全国股转系统，并抄送给主办券商。如果披露内容存在错误，还需要及时更正。

日前，其中9家公司已分别发布了回复公告，就股转系统提出的问题进行了解释。

2011年那个没刘海 (图)秀发飘飞资讯同济医药2015年年报显示，医药许可证将在2015年12月 1日到期，但公司并未提及药品生产许可证的更新办理情况。股转系统发布问询函要求如其仍未办理完毕，需在“重要风险提示”中充分揭示风险。同济医药在回复公告中表示，换证手续已经办完。

阿波罗公司则因为数据的不一致性收到了监管问询。对于该公司“重要事项”中资产抵押、质押情况与附注中相关事项披露不一致，阿波罗回复，由于工作人员疏忽，导致披露出现遗漏。同样的信披低级错误还发生在恒业世纪和朗铭科技上，股转系统发布问询函质疑，恒业世纪2015年第五大客户的营业收入为72 0万元，该收入金额已经远超第一大客户，且在全国企业信用信息公示系统无法查询到该客户信息。恒业世纪对此回复称，该客户营业收入为72 万元系笔误。朗铭科技则是由于其误把2015年第三大供应商的名称“北京意友文华”错写成“北京意友文化”。

值得注意的是，全国股转系统对九鼎集团、达仁资管、菁英时代 家私募企业的发行募集资金使用情况、现金流量数据和投资收益等问题提出了质询。私募机构在信息披露方面容易存在许多问题瑕疵，成为股转系统监管的重中之重。

由于监管明显趋严，挂牌企业和中介机构正迎来史上最严格的年报季。早在今年 月，全国股转系统已召集主办券商就年报披露工作进行了培训，并联合地方证监局对相关主体进行了抽查。本轮监管问询，针对信披要求的严格程度空前，直接表明了股转系统对于加强市场监管的态度和决心。

二、每日市况点评2016年4月1 日，三板做市指数收于1250.77点，上涨0.15%，三板做市指数的成交额为5.42亿元，成交额较前一交易日增加1. 0亿元。做市转让板块共有 08只股票上涨，289只股票下跌。个股表现方面，科新生物上涨29.78%，格林绿化上涨2 .50%，信达智能上涨12.79%，分列涨幅榜前三位；大亚股份下跌19.07%，占据跌幅榜首位。

新三板成分指数当前数据只截止到2016年4月12日，收盘于1 01.26点，上涨0.6 %，成交金额5.89亿元，成交额较前一交易日减少1.6 亿元。

今日做市板块总成交6.08亿，协议板块总成交2.15亿元。