行业商业零售VRAR电商塑料B2B上海国企改

商业零售：VR/AR+电商+塑料B2B+上海国企改革 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

投资建议：

1，上海国企改革推进过程当中，建议关注徐家汇（）的投资机会，公司是徐汇区国资委旗下唯一上市公司，集团的其他商业物业资产较为丰富；上市公司徐家汇（）盈利能力强，毛利率接近 0%，净利率接近14%，每年躺着挣钱 个亿左右，每年分红了60%，目前股价对应股息率2.8%，综合指标居商业股第一位。

2，“VR/AR+电商零售”方兴未艾：上周五至周日，淘宝造物节在上海世博馆展开，阿里buy+首次对普通观众开放，相比传统的电商购物方式，通过VR的普及应用，消费者得到沉浸式体验，沉浸式体验带来消费者购物转化率的提升。消费与VR的结合，也将是VR应用的再一次突破，受益于消费市场的大空间，VR软硬件设备的需求有望放量。“VR/AR+电商购物”主题概念，建而张帆的愿望是赶紧回去享用老爸亲手做的羊肉面。晚上7点议关注龙头标的：摩登大道（） ，塑料B2B成为资本市场风口：a通用塑料行业市场空间规模大，2015年市场终端需求约为8000万吨，每年平均 至4次的流转次数，市场规模估计在2.4万亿至 .2万亿左右；b塑料行业适合B2B，上游集中，下游极度分散，SKU标准化程度高，另外塑料防潮、抗压、易于运输，流通方便；c塑料行业产能过剩加剧，塑料贸易转为买方市场，原传统塑料贸易模式中间商利用市场信息不对等，依靠赌货、囤货等方式赚差价钱的盈利模式难以为继，依靠互联信息技术，打造“塑料交易+供应链金融服务+物流服务+数据信息服务”成为行业发展主流趋势；d行业群雄崛起，产业资本流入，塑米城被冠福股份并购上市，找塑料获B轮融资，西陇科学上院方又是个什么态度呢?这位医务科的工作人员说线“有料”，中科招商、富士康投资“买塑”，中塑、我的塑料登录新三板，需求资本扩张。我们建议投资者重视塑料B2B领域的机会，主板上市公司中，建议关注：冠福股份（）、鸿达兴业（）、西陇科学（）；新三板公司：建议关注中晨电商从供应链服务的角度来看：我们发现，代表传统商业模式的企业经营状况每况愈下，第一批主动寻求互联转型的商贸零售企业，通过前几年的探索，逐渐从互联焦虑转变到自信，发展战略日渐清晰——回归零售本质，深耕供应链。我们认为，寻求传统商贸零售板块内有机会的公司重点在于：1，自身业务突出，并掌控该领域供应链；2，开放该供应链，打造行业共享经济模式； ，深耕该供应链，通过内生或者外延的方式，提供各类服务，满足供应链上下游企业服务痛点，实现整个产业链效率最优化。通过这三条标准路线，我们建议投资者关注以下标的：苏宁云商（家电 C供应链龙头）；永辉超市（生鲜供应链龙头）；步步高（跨境电商B2B领先者）。

跨境新政落地：跨境电商关税新政短期是镇痛，长期却是政策落地以及跨境电商规范化发展的利好。而对于跨境电商企业来说快速应对新政颁布，系统调配是一个难度，且新政并没有咨询以及考虑相关行业内部的意见，对行业来说造成一定冲击。在未来的大环境下，要做到三合一合需（消费升级满足物质需求），合规（新政实施，关、检、税、汇未来要合规），合利（跨境不同于国内电商发展，品牌、产能是限制）。未来发展趋势下，采购与销售渠道的多元化以及持续创新对于跨境电商企业来说至关重要。