半导体电子设备八英寸晶圆紧缺荐股覆盖

半导体、电子设备：八英寸晶圆紧缺 荐2股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

自从困境中的千颂伊一次次通过“都敏俊xi”的呼唤被极速赶来的男神“都教授”救下之后 投资要点：

一周行情表现本周，上证综指下跌0.84%，创业板指下跌0.69%，电子（申万）指数下跌2.41%。本周涨幅前五的股票是奥瑞德、汇顶科技、领益智造、金龙机电和瑞丰光电；跌幅靠前的是利亚德、扬杰科技、三利谱、三环集团以及丹邦科技。目前，电子板块TTM市盈率（整体法，剔除负值）处于26.6 倍，相对于全部A股（非金融）的溢价比为1.46。

行业重要动态1）三安光电将在2019年建立首条MicroLED产线2）新需求引领PCB行业稳步增长公司重要公告硕茂电源、扬杰科技、富瀚微发布股东拟减持公告；广东骏亚发布限售股解禁公告；长盈精密发布回购股份激励员工公告；紫光国微发布实际控制人转让股权公告；华正新材发布收购扬州麦斯通股权公告；周策略建议本周电子版快下跌2.41%，各子板块均出现大幅回调。本周四日本北海道发生地震，日本晶圆厂商胜高表示，工厂受到影响已停止生产。胜高北海道千岁厂产能占全球6英寸、8英寸产能近8%，预计此次地震将会对6英寸、8英寸晶圆全年供应产生1%影响。虽然1%的供应可以通过库存进行调配，但今年以来汽车电子、工业控制应用带动模拟电路以及分立器件产品需求旺盛，6英寸、8英寸晶圆持续紧缺。我们认为此次事件将加剧6英寸、8英寸晶圆的紧缺程度，6英寸、8英寸晶圆价格再次上涨。建议关注国内6英寸、8英寸晶圆IDM企业士兰微（）、扬杰科技（ 00 7 .SZ）。

风险提示电子产品渗透率不及预期；电子产品价格跌幅较大；市场系统性风险。