行业半导体电子设备看好价值与主题的共振荐11

半导体、电子设备：看好价值与主题的共振 荐11股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点下周观点：看好价值与主题的共振！热点的快速导入及不少农民自发地到村外送行。全球化的并购将是板块的主题。一方面诸如量子通信等热点的快速发酵，另就会发现大部分产品每100ml的糖含量都超过10克外一方面则是以紫光引领的中国财团的全球化资产并购，这些有望引爆接下来的电子板块。我们在本周的周报中也关注了仙童半导体的竞购过程。

当前A股市场风格较难把握，从配臵股票的角度考虑，既需要稳定增长的战略品种，也需要热门性感的弹性标的，大致上依然坚持军工+集成电路+自动化+企业转型为逻辑，重点推荐如下：1、战略方向型公司：三安光电转型集成电路，获国家重点支持，未来海外并购可期；华工科技核心发展思路是智能装备+物联+军民融合，符合产业发展趋势和政策导向，近期量子通信为公司股价强大催化剂；大族激光为国内 C自动化龙头，同时布局机器人，成长性确定；高德红外战略升级为高科技军工企业，在军改及军民融合的大主题下将为核心收益标的；2、热点弹性型公司：火炬电子看点在于自身产能的放量以及军工用新材料的突破；艾华集团专注于铝电解电容，未来有望受益于工业及消费类电容新客户，同时电容器产业链的进口替代值得关注；全志科技的下游布局广泛，爆款产品将带来爆发业绩；其余重点覆盖标的还包括：中航光电、艾派克、顺络电子、长电科技、华天科技、通富微电、长盈精密、欣旺达、海康威视、大华股份、蓝思科技。

重点关注：“抢亲”仙童，华润和华创能否成功华润微电子和清芯华创组成财团将出价约25亿美元竞购仙童半导体。本次收购若成功将形成中国集成电路产业与仙童的双赢局面。虽然存在很多利好，不过并购之路还是存在很多不确定性和障碍。

本周行业热点虚拟现实的概念正火国内电影公司也来凑热闹；智能音箱会成下一个""吗，2022年可穿戴医疗设备市场价值将达168亿美元；谷歌为何力推虹膜技术分析其背后的价值链条；马斯克的电动飞机梦：黑科技还是游戏炒作；半导体台柱PC不断下滑芯片厂瞄准汽车产业本周市场回顾本周中信电子指数跑输大盘0.44个百分点，中信电子PE（历史TTM，整体法）值为5 .62，相比上周下降1. 0。